Küresel piyasalar

Fed’in şahin duruşunun bankacılık sektörü özelinde yarattığı risklere ilişkin endişeler ve kripto para cephesindeki gelişmeler nedeniyle ABD piyasaları satıcılı seyir izledi.

Dün piyasalarda neler oldu? Dün ABD piyasaları kritik tarımdışı istihdam verisi öncesinde, Fed’in sıkılaşma patikasının bankacılık sektörü özelindeki risklerin artacağına ilişkin beklentileri öne çıkarmasıyla, tahvil piyasalarına girişin hızlanması sonucunda satıcılı seyir izledi. Bankacılık sektörü özelinde Fed’in şahin duruşunun hem borçlular cephesinde temerrüt riskini artıracağı hem de bankaların bono portföylerinin değerinin baskılanmasına neden olabileceği öngörülüyor. Bu nedenle SVB Financial'ın tahvil satışlarından kaynaklanan kayıpları telafi etmek amacıyla 2 milyar dolardan fazla sermaye artırma planını açıkladıktan sonra %60 düşüş yaşaması ve bu negatifliğin bankacılık sektörü hisselerinin geneline sirayet ettiği takip edildi.

Bu arada kriptopara ilintili Silvergate Bank’in operasyonlarını durdurarak tasfiye sürecine gireceğinin açıklanmasının da kripto para birimleri cephesindeki yansımaları izlendi. Bitcoin ve Ether %7 düşüş kaydederek sırasıyla 20.474 dolar ve 1.440 dolar seviyelerine geriledi. Dün yaşanan gelişmeler, Bitcoin'i 22.200 dolarlık kritik teknik seviyenin altına itti. Faiz beklentilerine hassasiyeti yüksek olan iki yıllık tahvil faizleri %4,19 seviyesine, 10 yıllık tahvil faizleri de %3,92 seviyesine geriledi. ABD hisse senedi endeksleri cephesinde Nasdaq endeksi %2,05 düşüşle 11.338,36 seviyesine gerilerken, S&P 500 endeksi %1,85 değer kaybıyla 3.918,32 seviyesinden kapandı.

Dow Jones endeksi de %1,66 düşüşle 32.254,86 seviyesinden kapandı. Bugün ne bekliyoruz? Bu sabah Asya cephesinde de ABD cephesindeki yansımaların beraberinde, BoJ toplantısında beklendiği gibi politika değişikliğine gidilmemesine karşın bunun ekonomik dengesizlikleri artıracağı endişesiyle satıcılı seyir görülüyor. ABD vadeliler cephesinde de negatif seyir hakim. Bugün ABD’de tarımdışı istihdam verisi takip edilecek. Tarımdışı istihdam cephesinde Şubat ayı istihdam artışının 224k seviyesinde gerçekleşmesi bekleniyor.

İşsizlik oranının %3,4 seviyesindeki seyrini sürdürmesi beklenirken, ortalama saatlik kazançların aylık ve yıllık bazda sırasıyla %0,3 ve %4,7 artışlar kaydetmesi bekleniyor. Gelecek gündemde neler var? Salı günü ABD’de NFIB küçük işletme iyimserliği ve TÜFE verileri takip edilecek. NFIB küçük işletme iyimserliği Şubat ayı verisine ilişkin olarak piyasa beklentisi bulunmuyor. TÜFE cephesinde ise Şubat ayı manşet ve çekirdek verisinin yıllık olarak sırasıyla %6 ve %5,4 artışlar kaydetmesi bekleniyor.

Dün piyasalarda neler oldu? Dün BIST 100 endeksi güne %0,36 artışla 5.458 puandan başlangıç yaptı. Sabah saatlerinde 5.500 seviyesinin üzerini test ettikten sonra 5.502- 5.462 bandında dalgalanan endeks, ilerleyen saatlerde realizasyonlara sahne oldu. Endeks %0,14 artışla 5.446 seviyesinden kapandı. Bankacılık endeksi %0,43 gerilerken, sanayi endeksi %0,96 artış gösterdi. Bugün ne bekliyoruz? Bugün BIST 100 endeksinin küresel cephede öne çıkan satıcılı seyrin etkisinde kalarak negatif başlangıç yapacağını tahmin ediyoruz. Yurt içinde bugün sanayi üretimi verisi takibimizde olacak. Hatırlanacağı üzere Aralık 2022 verisi aylık bazda %1,6 artış kaydederken, yıllık bazda %0,2 gerilemişti. Gelecek gündemde neler var? Pazartesi günü yurt içinde cari denge verisi izlenecek. Foreks anketine göre Ocak ayı cari işlemler medyan tahmini 9,87 milyar dolar, ortalama tahmini ise 9,23 milyar dolar açık oldu. 2023 yılı cari işlemler medyan ve ortalama beklentisi 44,25 milyar dolar açık oldu.

ABD tarım dışı istihdam verisine odaklanan tahvil ve döviz piyasalarında dün görece sakin bir seyir hakimdi. Beklentilerin üzerinde açıklanan ABD haftalık işsizlik maaşı başvuruları, istihdam piyasasındaki sıkılığın bir miktar azaldığı yönünde sinyaller verdi ve 3 ayın zirvesinde olan dolar endeksinin sınırlı da olsa geri çekilmesine neden oldu. ABD 10 yıllık tahvil faizi de 4 düşüşle %3,96 seviyesinden işlem gördü. Türkiye’nin eurobond getiri eğrisinde kısa vadeli tarafta yükselişler gözlenirken Eylül 2023 vadeli eurobond faizi %9,02 seviyesinde yatay seyretti. Türkiye’nin 5 yıllık CDS’i 3 bp yükselişle 520 seviyesinden işlem gördü.

Ayrıca Hazine 14 Mart 2029 vadeli yeni eurobond ihracının sonuçlarını duyurdu. %9,50 faiz oranıyla 2,25 milyar dolar satış gerçekleştiren Hazine, ilk çeyrekte toplam 5 milyar dolar uluslararası piyasalardan finansman sağlamış oldu. Yurt içi tarafta ise 2 yıllık gösterge tahvil faizl 3 bp artışla %10,53, 10 yıllık tahvil faizi 1 bp düşüşle %11,84 seviyesinden günü tamamladı. TL likidite tarafında TCMB 39 milyar TL’lik haftalık repo dönüşünü 50 milyar TL olarak yeniledi ve APİ ile haftalık repo fonlama tutarı 198 milyar TL seviyesine yükseldi. Ayrıca TCMB aynı gün valörlü swap işlemlerinden 3 milyar TL ilave fonlama sağladı.

TCMB verilerine göre 03 Mart haftasında DİBS stoku 1,2 milyar TL artışla 2,039 trilyon TL nominal olurken, aynı hafta Yurt Dışı yerleşiklerin DİBS stoku ise 1,1 milyar TL artışla 20,0 milyar TL seviyesine yükseldi. Böylece YD yerleşiklerin DİBS stoku içindeki payı %0,98'e yükseldi. Yurt içi yerleşiklerin döviz mevduatlarında ise parite etkisinden arındırılmış olarak toplamda yaklaşık 112 milyon $ azalış izlenirken, gerçek kişilerde 6 milyon $ artış ve tüzel kişilerde ise 118 milyon $ azalış görüldü.

TBMM Genel Kurulu’nda, kamuya olan borçların yapılandırılmasını da içeren kanun teklifi kabul edildi. AK Parti milletvekillerinin imzasını taşıyan Orman Kanunu ve Bazı Kanunlarda Değişiklik Yapılmasına Dair Kanun Teklifi, TBMM Tarım, Orman ve Köyişleri Komisyonunda kabul edildi. BDDK verilerine göre kur korumalı mevduatlar 3 Mart haftasında 25,4 milyar TL artışla 1,58 trilyon TL'ye ulaştı. Böylelikle kur korumalı mevduatlarda yeni zirve seviye kaydedildi. Son girişle birlikte kur korumalı mevduatlar 2 ayda 207 milyar TL arttı.

Bankaların döviz varlık ve yükümlülükleri arasında denge kurulması ve özkaynakları ile uyumlu seviyede döviz pozisyonu tutmalarını temin etmek için getirilen düzenlemede değişiklik yapıldı. BDDK’nın ilgili kararına göre mevcut uygulamada %5 olarak belirlenen standart oranlar %10'a çıkarıldı. 10 Aralık tarihinde Resmi Gazete'de yayımlanan düzenlemeyle ilgili oran % 20'den %5'e indirilmişti. Bu oranın hesaplamasında da yöntem değiştirilmişti.

ABD Başkanı Biden'ın 2024 mali yılına yönelik 6,9 trilyon dolarlık bütçe teklifinde zenginler ve büyük şirketlere yönelik vergilerin artırılması öngörülüyor. Bütçede 2023 yıl sonu enflasyon tahmini % 4,3, 2024 için %2,4 oldu. Rusya Dışişleri Bakanlığı Sözcüsü Zaharova, 13 Mart'ta Rus heyeti ile Birleşmiş Milletler (BM) temsilcileri arasında tahıl anlaşması ile ilgili toplantı yapılacağını bildirdi. Japonya Merkez Bankası (BoJ) tarafından açıklanan verilere göre, üretici fiyatları Şubat ayında geçen yılın aynı ayına göre yüzde 8,2 arttı. Piyasa beklentisi fiyat artışının yüzde 9,5'ten yüzde 8,4'e gerileyeceği yönünde oluşmuştu. Üretici fiyatları aylık bazda yüzde 0,4 düşüş gösterdi. Ülkenin ihraç fiyatlarında aylık bazda yüzde 0,3, yıllık bazda yüzde 0,5 arttı. İthal fiyatlarda ise aylık yüzde 0,9 düşüş olurken, yıllık artış yüzde 3,1'e geriledi.

ABD haftalık işsizlik maaşı başvuruları 4 Mart’ta sona eren haftada 21k artarak 211k’ya yükseldi ve piyasa beklentilerini aştı. Aralık ayından bu yana en yüksek seviyesine ulaşan veri, güçlü şekilde devam eden işgücü piyasasında bir miktar yumuşamaya işaret etti.Devam eden başvurular ise 25 Şubat ile biten haftada 69k artışla 1,72 milyona ulaştı. Çin Devlet Başkanı Şi Cinping, yeniden göreve seçilerek iktidarını üçüncü döneme taşıdı. Japonya'da parlamento, Ueda Kazuo'nun Merkez Bankası'nın (BoJ) yeni başkanı olarak tayin edilmesine onay verdi.

Turkcell (TCELL, Sınırlı Pozitif): 4Ç22’de Turkcell’in net karı yıllık bazda %333 artışla 5,99 mlr TL seviyesinde gerçekleşti. Açıklanan rakam, piyasa beklentisinin ve kurum beklentimizin sırasıyla %203 ve %310 üstünde gerçekleşti. Net kar tahminimizdeki sapmada, beklentimizin oldukça üzerinde gerçekleşen ertelenmiş vergi geliri etkili oldu. 4Ç22’de konsolide satış gelirleri, Turkcell Türkiye gelirlerindeki güçlü seyrin, diğer kalemler ile desteklenmesiyle yıllık bazda %57,4 artışla 16,04 mlr TL olarak, kurum beklentimiz ve piyasa beklentisiyle uyumlu gerçekleşti. 4Ç22’de şirketin FAVÖK’ü, enerji ve personel giderlerindeki yükselişe karşın, brüt karlılıktaki güçlü görünümün desteğinde yıllık bazda %58,4 artışla 6,67 mlr TL seviyesinde gerçekleşti. Açıklanan rakam kurum beklentimizin %5,38, piyasa beklentisinin %4,94 üstünde gerçekleşti. Son çeyrek finansal sonuçlarını ‘sınırlı pozitif’ olarak değerlendiriyoruz.

Polisan Holding (POLHO, Pozitif): Şirket 1 TL nominal değerli hisse başına 0,3955174 brüt, 0,3559656 net kar payı dağıtımını 05.04.2023 tarihinde gerçekleştirmek için genel kurula teklifte bulundu. Açıklanan temettü tutarı hissenin son kapanış tutarına göre %3,5 temettü verimliliğine işaret ediyor.

Türkiye Sigorta (TURSG, Nötr): Şirket 09.03.2023 tarihinde Borsa İstanbul'da pay başına 10,52 TL – 10,59 TL (ağırlıklı ortalama 10,57 TL) fiyat aralığından toplam 254.435 TL nominal değerli TURSG payları geri alımı gerçekleştirdi. Böylece toplam geri alınan payların sermayeye oranı %2,23’e ulaştı.

Türk Traktör (TTRAK, Nötr): Türk Traktör bugün hisse başına brüt 39,3486855 TL’lik temettü ödemesi yapacak. Temettü sonrası düzeltilmiş hedef fiyatımızı 774,45 TL olarak hesaplıyoruz.

Kalekim (KLKIM, Sınırlı Pozitif): Şirket yönetim kurulu hisse başına brüt 1 TL, net 0,90 TL kar payı dağıtımını 10.04.2023 tarihinde gerçekleştirmek için genel kurula teklifte bulundu. Açıklanan temettü tutarı son kapanış fiyatına göre %1,5 temettü verimliliğine işaret ediyor.

Tüpraş (TUPRAS, Nötr): Tüpraş bugün hisse başına brüt 45,412186 TL’lik temettü ödemesi yapacak. Temettü sonrası düzeltilmiş hedef fiyatımızı 665,80 TL olarak hesaplıyoruz.

Kaynak: Halk Yatırım
Hibya Haber Ajansı