Asya piyasaları ve Avrupa piyasalarından son durum

Bugün ne bekliyoruz? Asya hisse senedi piyasaları bu sabah karışık seyretmektedir. Dünkü kayıplara öncülük eden Japonya endekslerinde, enflasyon verilerinin ardından pozitif bir seyir izleniyor; bugün Nikkei225 Endeksi %0,12, Topix Endeksi %0,39 yükseldi. Japonya’da TÜFE kasımda aylık bazda %0,2 düşerken yıllık bazda artış %3,3’ten %2,8 ile Temmuz 2022’den beri en düşük seviyeye geriledi. İşlenmemiş gıda fiyatları hariç çekirdek enflasyon beklentilere paralel olarak %2,9’dan %2,5 seviyesine geriledi. Japonya Merkez Bankası’nın (BoJ) para politikası kararlarında dikkate aldığı işlenmemiş gıda ve enerji fiyatları hariç çekirdek enflasyon ise %4,0’ten %3,8’e indi. Çin ana kara endeksleri dün fazla değişmedi. Erken işlemlerdeki kazancını geri veren Hong Kong Hang Seng Endeksi %1,06 düştü. Güney Kore’de Kospi Endeksi %0,24 yükselirken Kosdaq Bileşik Endeksi %0,30 geriledi. MSCI Japonya dışı Asya Endeksi bugün %0,39 düştü. Güçlü yükseliş serisine çarşamba günü ara veren ABD endekslerinin dün pozitif kapanış yapmalarının ardından vadeliler bugün düşüşle açılışı işaret etmektedir. Haftanın son işlem gününde yoğun bir veri takvimi izlenecek. ABD’de piyasalar açısından haftanın en önemli verisi kasım PCE enflasyon verisi açıklanacak. Ayrıca, gün boyunca İngiltere’de 3Ç23 nihai büyüme rakamları ve ABD’de Michigan Üniversitesi aralık ayı nihai tüketici güven endeksi, kasım ayı dayanıklı mal siparişleri ve kasım ayı yeni konut satışları verileri açıklanacak. PCE Fiyat Endeksi ekimde bir önceki aya göre değişmezken yıllık artış %3,4’ten %3,0’e gerilemişti. Manşet endeksin yıllık artış hızında yılın ikinci yarısında başlayan istikrarlı yavaşlama devam ediyor. Piyasanın tahmini kasımda da aylık bazda değişiklik olmadığı ve yıllık artışın %3,0’ten %2,8’e gerilediği yönünde. Fed’in izlemeyi tercih ettiği çekirdek PCE endeksi ekimde aylık %0,2, yıllık %3,5 artmıştı. Kasım beklentisi aylık artışın %0,2 ile ekim ayındaki artışa paralel gerçekleştiği ve yıllık %3,4 artış olduğu yönünde. Fed’in çekirdek PCE enflasyon için resmi hedefi yıllık %2,0 seviyesinde bulunuyor. PCE enflasyon rakamları haftanın en önemli verisi olmakla birlikte risk iştahına etkisi sınırlı kalabilir. Zira, piyasanın Fed’den beklediği gelecek yıla ilişkin “faiz indirimi” sinyali geçen hafta yapılan yılın son Federal Açık Piyasa Komitesi (FOMC) toplantısında geldi. Artan risk iştahı hisse senedi ve tahvil piyasalarına yansıdı. Dolayısıyla, beklenti ya da beklenti altında gelebilecek bir PCE verisi, “faiz indirimi” iyimserliğini desteklemekle birlikte fiyatlamalar üzerindeki etkisi sınırlı kalabilir. FOMC’nin ardından piyasanın Fed’den ilk faiz indirimi beklentisi mayıs toplantısından marta kaymıştı. Piyasa, yılın ikinci toplantısı olacak mart toplantısında %62 ihtimalle federal fonlama faizinin 25bp indirimle %5,00-5,25 aralığına çekilmesini bekliyor. Ayrıca, ABD’de geçen hafta kasım ayına ilişkin TÜFE ve ÜFE verileri yayımlanmıştı. TÜFE kasımda aylık %0,1, yıllık %3,1 artarken çekirdek TÜFE aylık %0,3, yıllık %4 arttı. ÜFE aylık bazda değişmezken yıllık %2,0 arttı. ABD’de hafta boyunca konut piyasasına ilişkin veri akışı takip edildi. Bugün açıklanacak yeni konut satışlarının kasımda 679 binden 695 bine yükselmesi bekleniyor. Yurt içinde bugün, Kültür ve Turizm Bakanlığı kasım ayına ilişkin turizm istatistiklerini yayımlayacak. Ekimde, Türkiye’yi ziyaret eden yabancı sayısı yıllık %3,8 artışla 4,99 milyon kişi olurken ocak-ekim döneminde yıllık %11,6 artışla 44,20 milyon kişi olmuştur. Yabancı turist sayısı geçen yılın tamamında 44,56 milyon kişi idi.

Piyasalarda dün ne oldu? Dün, Asya hisse senedi piyasalarında karışık bir seyir izlenirken Avrupa’da satıcılı, ABD’de ise alıcılı bir seans oldu. Asya’daki kayıplara öncülük eden Japonya’da Nikkei225 Endeksi %1,59, Topix Endeksi %1,00 düştü. Çin’de Şanghay Bileşik Endeksi %0,57, Shenzhen Bileşik Endeksi %1,08 yükseldi. Hong Kong Hang Seng Endeksi yatay seyretti. Güney Kore ÜFE verisinin ardından Kospi Endeksi %0,55, Kosdaq Bileşik Endeksi %0,41 düştü. Güney Kore’de üretici fiyatları kasımda aylık bazda %0,4 gerilerken yıllık %0,6 artış kaydetti. Yıllık bazda dört ayın en düşük artışı kaydedildi. Üretici fiyatları ekimde aylık %0,1 azalırken yıllık bazda %0,8 artmıştı. MSCI Japonya dışı Asya Endeksi dün fazla değişmedi. Avrupa piyasalarında sınırlı bir düşüş oldu. Stoxx Europe 600 Endeksi %0,21 geriledi. İngiltere FTSE100 Endeksi günü %0,27 düşüşle 7694 puan, Fransa CAC40 Endeksi %0,16 düşüşle 7571 ve Almanya DAX Endeksi %0,27 düşüşle 16687 puandan tamamladı. ABD hisse senedi piyasalarında dün alıcılı bir seyir izlendi. S&P500 Endeksi %1,03 artışla 4746 puana yükselirken Nasdaq Bileşik Endeksi %1,26 artarak 14963 puan oldu. Dow Jones Endeksi %0,87 artışla 37404 puan oldu. Dolar Endeksi (DXY) günü 101,8 puandan tamamladı. EURUSD paritesi 1,09, USDJPY paritesi 142,50’den alıcı buldu. ABD’de 10 yıl vadeli Hazine tahvillerinin faizi yaklaşık 3bp artarak %3,89’a yükselirken 2 yıllıkların faizi %4,34 civarında seyretti. Emtia tarafında, ons altın 2044USD’den işlem gördü. Brent petrol vadelileri 79,6USD, WTI petrol vadelileri 74,4USD oldu. ABD’de yoğun bir veri akışı izlendi. 3Ç23 nihai büyüme rakamları ve Philadelphia Fed’in aralık ayı İmalat Endeksi takip edildi. ABD üçüncü çeyrek GSYİH artışı %5,2’den %4,9’a aşağı revize edildi. 3Ç23 büyümesine ilişkin ilk okuma %4,9, ikinci okuma %5,2 idi. 2Ç23 büyüme oranı %2,1 seviyesinde gerçekleşmişti. Philadelphia Fed İmalat Endeksi genel işletme koşullarının aralık ayında piyasa beklentisinden daha fazla bozulduğunu işaret etti. Veri, geçen yılın ikinci yarısından beri neredeyse her ay imalat koşullarında bozulma olduğunu gösteriyor. Ayrıca, ABD Çalışma Bakanlığı dün geçen haftaya ilişkin işsizlik haklarından yararlanma başvurularını açıkladı. Buna göre ilk kez işsizlik maaşı talebinde bulunanların sayısı bir önceki haftaya göre hafifçe artmasına karşın 205 bin ile piyasa beklentisinin altında kaldı. Süregelen işsizlik başvuruları 1,87 milyon ile beklenenden düşük gelerek önceki haftaya göre fazla değişmedi. Haftaya sert satışlarla başlayan BIST100 Endeksi, üç günlük satışın ardından dün, Türkiye Cumhuriyet Merkez Bankası’nın (TCMB) Para Politikası Kurulu (PPK) toplantısı sonrasında bu hafta ilk kez yükselişle kapattı. BIST100 Endeksi %1,33 yükselişle 7764 puana yükseldi. BIST30 Endeksi %1,15 artarak günü 8450 puandan tamamladı. Banka hisseleri piyasadan negatif ayrıştı. BIST Banka Endeksi (XBANK) %0,84 düştü. AKBNK %2,10 düşüşle banka hisselerindeki kayıplara öncülük etti. Yurt içinde TCMB’nin dün gerçekleştirdiği para politikası toplantısı haftanın en önemli gelişmesiydi. Yılın son para politikası toplantısında 250bp faiz artırımıyla piyasa beklentisini karşılayarak politika faizini %42,5 seviyesine yükselten Banka, karar metninde, sıkılaştırmacı adımların “en kısa zamanda” tamamlanacağını belirtti. Parasal sıkılaştırmanın yavaşlatılmasına gerekçe olarak dezenflasyonun tesisi için gerekli parasal sıkılık düzeyine önemli ölçüde yaklaşılması gösterildi. Ayrıca, dün, yurt içinde haftalık para ve banka istatistikleri takip edildi. Buna göre TCMB’nin brüt rezervleri 15 Aralık haftasında 141,4mlr USD’den 142,5mlr USD’ye yükselerek rekor tazeledi. Sınırlı ölçüde geri çekilen net rezervler 38,2mlr USD’den 37,2mlr USD’ye geriledi. Swap hariç net rezervlerdeki toparlanma hız kazandı; önceki hafta -42,1mlr USD iken son hafta itibarıyla -39,1mlr USD oldu. Ayrıca, aynı dönemde yabancıların portföy girişleri devam etti. Yabancı yatırımcıların 15 Aralık haftasında net hisse senedi alımı 396mn TL, net tahvil alımı 181mn USD oldu. Söz konusu hafta toplam portföy girişi 983mn USD olurken yılbaşından beri tüm kanallardan toplam giriş 6mlr USD’ye yükseldi. Bankacılık Düzenleme ve Denetleme Kurumu (BDDK) verilerine göre kur korumalı mevduatlar 15 Aralık haftasında 18,7mlr TL azalarak 2,68trln TL seviyesine geriledi.

Kaynak Piramit Menkul Kıymetler